系统结构主要包括流媒体服务、节目采编、存储及认证计费等子系统，主要存储及传送的内容是以MPEG-2/4标准为编码核心的流媒体文件，基于IP网络传输，通常要设置内容分配服务节点，配置流媒体服务及存储设备，用户终端可以是IP机顶盒+电视机，也可以是PC机。
IPTV前端要具有并完成节目采集与存储和服务两种功能。节目采集包含节目的接收、节目的压缩编码或变换编码及格式化、加密和数字版权管理（DRM）打包、以及节目生成等。节目存储和服务则完成对节目采集程序处理后生成的节目的大规模存储或播送服务。这里的播送服务不仅要将加密的视音频流媒体节目以IP单播或组播的方式，从视频服务器播送出去，而且还要对用户或用户终端设备进行认证，并从DRM授权/密钥服务器向被认证的用户或用户终端设备传送DRM授权/密钥，使用户能够对已接收的加密视音频流媒体节目进行解密和播放。
它采用的视频压缩技术，使视频流传输带宽在800Kb/s时，有接近DVD 的收视效果(通常DVD的视频流传输带宽需要3Mb/s)，充分有效地利用了网络资源。IPTV既不同于传统的有线电视，也不同于经典的数字电视。传统的和经典的数字电视具有频分制、定时、单向广播等特点，限制了用户与服务提供商间的互动，又限制了节目的个性化和即时化。
IPTV卫星电视具有实时交互性。无论是主动的询问还是不小心点击这样的行为，交互式网络电视都可以实现用户实时参与进来。另一方面，交互式网络电视技术还具有反馈性。电视节目的播放，对用户传播信息和内容，而用户也可以和电视节目进行反馈意见，甚至可以主动选择电视节目。用户可以享受到接收信息速递、在线游戏和进行电子商务等服务。观众在收看电视的时候没通过留言板等交流通道发表各式各样的意见建议，根据这些意见建议，电视可以有效的调节电视内容。